المحتوى
نسبة شارب ، التي تم إنشاؤها في عام 1966 من قبل ويليام ف. شارب الحائز على جائزة نوبل ، هي معادلة لحساب الأداء المعدل للمخاطر لحافظة الأوراق المالية. تحدد النسبة ما إذا كان يمكن عزو ربح المحافظ إلى التفكير الصحيح أو المخاطرة العالية. كلما ارتفعت النسبة ، كان أداء المحفظة أفضل بعد تعديلها للمخاطر. على الرغم من أن محفظة معينة قد تحقق ربحًا كبيرًا ، فقد يكون هذا الربح نتيجة لمخاطرة ضخمة وخطيرة. يتطلب الحساب الدقيق للنسبة طرح معدل الاستثمار الخالي من المخاطر من عائد المحفظة المتوقع ، مقسومًا على الانحراف المعياري للمحافظ:
(معدل عائد المحفظة - معدل خالية من المخاطر) / الانحراف المعياري للمحفظة
متوسط العائد والانحراف المعياري
قائمة العوائد السنوية من محفظتك. إذا كانت محفظتك تبلغ من العمر خمس سنوات ، فابدأ من السنة الأولى. فمثلا:
2005: 12 بالمائة 2006: -3 بالمائة 2007: 9 بالمائة 2008: -8 بالمائة 2009: 6 بالمائة
احسب متوسط عوائد الحافظة بإضافة كل نسبة عائد وتقسيمها على عدد السنوات.
على سبيل المثال: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
هذا هو محفظتك متوسط العائد.
طرح كل سنة العائد الفردي من متوسط العائد المحفظة. فمثلا:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
مربع الانحرافات الفردية.
على سبيل المثال: 2005: -8.8 x -8.8 = 77.44 2006: 6.2 x 6.2 = 38.44 2007: -5.8 x -5.8 = 33.64 2008: 11.2 x 11.2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84
العثور على مجموع كل سنة تربيع الانحراف.
على سبيل المثال: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8
اقسم المجموع على عدد السنوات ناقص واحد.
على سبيل المثال: 282.8 / 4 = 70.7
احسب الجذر التربيعي لهذا الرقم.
على سبيل المثال: 8.408
هذا الانحراف المعياري السنوي للمحفظة.
نسبة محددة
ضع ثلاثة أرقام في معادلة Sharpe Ratio.
طرح معدل العائد خالية من المخاطر من معدل العائد للحافظة.
على سبيل المثال: (باستخدام الأرقام السابقة ومعدل العائد على سند حكومي أمريكي مدته خمس سنوات) 3.2 - 1.43 = 0.3575
القسمة على الانحراف المعياري.
على سبيل المثال: 0.3575 / 8.408 = 0.04252 (تقريبي)
هذه هي نسبة شارب الخاص بك.